Historia de FICO

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Las agencias de crédito solían tener una forma de presentación de informes falsa y poco sistemática

Antes del desarrollo del Modelo de Puntuación FICO por Bill Fair y Earl Isaac en 1956, no existía un sistema de calificación o criterios para determinar la solvencia del consumidor. Los grandes almacenes y las compañías financieras establecieron pequeños burós de crédito locales para determinar el verdadero factor de riesgo del consumidor. Estas oficinas de crédito no reguladas les permitieron a sus empleados tomar decisiones finales sobre la extensión del crédito a los consumidores.

Las oficinas de crédito locales operaban en silencio y usaban métodos ocultos para reunir información sobre los consumidores. Recolectaron información como historial de empleo, estado civil, edad, religión y testimonios, solo por nombrar algunos. Los consumidores, sin embargo, no tenían derecho a ver su archivo de crédito. Desafortunadamente, no existía protección para proteger a los consumidores de los errores de crédito. Este sistema defectuoso dejó mucho margen para la discriminación en la industria de informes de crédito.

El Welcome Wagon no es tan acogedor

Alguna vez has escuchado o tenido experiencias con un Welcome Wagon? Antes de la era de Internet, ¡Welcome Wagon se asoció con las agencias de crédito! Parte de su práctica consistía en repartir a mano productos horneados a sus nuevos vecinos en una visita informal de “Bienvenido al vecindario”. Durante su visita, recopilarían la mayor cantidad posible de información sobre el “nuevo” vecino. Al inspeccionar el hogar, el Welcome Wagon podría determinar la situación financiera de la persona al notar cosas como la calidad de los muebles y la buena China. Incluso prestarían atención a la cantidad de niños que viven en el hogar. Así fue como las empresas locales y los prestamistas recopilaron información sobre las nuevas personas en la ciudad.

Las oficinas de crédito Primera reunión con la regulación

En 1906, se establecieron las Oficinas de Crédito Asociadas. Las Oficinas de Crédito Asociadas (ACB, por sus siglas en inglés) se pusieron en marcha para facilitar los objetivos de los burós de crédito locales y desarrollar una interacción cooperativa entre ellos. Este fue el primer paso de la industria de informes de crédito para informar la coherencia. Sin embargo, como esto se desarrolló antes de la web, gran parte de la información del consumidor se recopiló y transmitió en forma impresa. La falta de fiabilidad de este sistema de revisión de crédito hizo que las compañías de tarjetas de crédito y los prestamistas perdieran ingresos porque estaban otorgando crédito a consumidores no solventes.

Aunque la ACB sentó las bases para las tres principales oficinas de crédito que todos conocemos hoy en día, todavía había demasiadas lagunas en el sistema. El gobierno federal recibía muchas quejas sobre discriminación en la industria de préstamos para vivienda. Las agencias de crédito estaban empezando a perder credibilidad y necesitaban hacer algo importante para mantenerse en el negocio. Debido a la inmensa presión del Congreso, los prestamistas acordaron deshacerse de su antiguo sistema de recopilación de información. Esta decisión se tomó no porque los prestamistas se dieron cuenta de que estaban perjudicando a la comunidad, sino porque esta era la única forma en que podían mantenerse en el negocio.

Para ayudar a regular la consistencia y confiabilidad de los burós de crédito, el Congreso elaboró la Ley de Informe de Crédito Justo (FCRA) de 1971. Esta ley obliga a todas las agencias de informes de crédito a deshacerse del antiguo sistema de recopilación y obtención de información sobre los consumidores. Con el tiempo, la información sobre los informes de crédito del consumidor se volvería más confiable. Este nuevo desarrollo revolucionó la industria de informes de crédito,

Hola, FICO!

El antiguo sistema fue completamente eliminado y reemplazado con el sistema de puntuación FICO. Bill Fair y Earl Isaac determinaron que un método sistemático de uso de datos ayudará a los prestamistas y las compañías de crédito a tomar mejores decisiones comerciales. La integración del sistema FICO usó algoritmos matemáticos para crear el informe de crédito y calcular el puntaje crediticio. El Modelo de puntuación FICO se divide en 5 categorías: Historial de pagos, Ratio de deuda renovable, Edad media de archivo, Mezcla de crédito e Informes. Max Score Credit’s A.C.T. El sistema está diseñado para afectar a las 5 categorías del modelo de puntuación FICO.

Con el desarrollo de FICO, la suscripción de los prestamistas se convierte en un proceso mucho más rápido y más efectivo. Los prestamistas podrían tomar decisiones de crédito basadas en el puntaje de crédito, en lugar de tener que leer y / o comprender todo el informe de crédito. Los aseguradores ya no necesitaban un profundo conocimiento del crédito para analizar el verdadero factor de riesgo. La desventaja de esto es que los consumidores fueron juzgados como números de tres dígitos, no como individuos.

En la actualidad, ha habido muchos desarrollos en el sistema de puntuación FICO. Fico ha formulado muchas versiones diferentes de su modelo de puntuación para que diferentes compañías puedan usar datos específicos de la industria para evaluar el verdadero factor de riesgo del consumidor.

Los informes de crédito han recorrido un largo camino. Alguna vez fue reservado, discriminatorio y no regulado. Aunque todavía hay algunas inconsistencias en los informes de crédito, los datos de crédito al consumidor ahora están completamente protegidos por la ley. Los datos inexactos y no verificables deben eliminarse del informe de crédito, según la FCRA.

FICO ha desarrollado recientemente un nuevo sistema de puntuación llamado Vantage Score 3.0. Una ventaja de Vantage Score es que no reconoce cobros pagados, lo que afecta negativamente el puntaje de crédito según las estipulaciones del modelo de puntaje FICO. Además, las personas que no puedan generar sus puntajes FICO, por diversas razones, no tendrán dificultades para generar puntajes utilizando Vantage Score. Las empresas pueden tardar años en incorporar el sistema Vantage Score System en sus decisiones de crédito. Sin embargo, será interesante ver cómo este sistema transforma la industria de informes de crédito.

– Jakira Williams